Кредитният пазар в Южна Африка предлага широка гама от кредитни продукти за потребители и фирми - от ипотеки и финансиране на автомобили до краткосрочни, спешни кредити и цифрови микрокредити. Разбирането на видовете заеми, кои са основните доставчици и разпоредбите, които защитават кредитополучателите, е от съществено значение, преди да кандидатствате.

Личните заеми обикновено са необезпечени заеми на вноски, използвани за общи цели: консолидиране на дълг, ремонти, пътувания или големи покупки. Сумите, лихвените проценти и условията зависят от кредитния профил и кредитните политики. Много банки предлагат лични заеми с фиксирани месечни вноски и онлайн процеси за кандидатстване.

Жилищните заеми (облигационно финансиране) са обезпечени заеми срещу имот. Кредиторите оценяват дохода, достъпността и стойността на имота. Алтернативите включват жилищни заеми, обезпечени с пенсия (където пенсионните права осигуряват плащанията) и мостово финансиране за краткосрочни сделки с имоти. Големите банки предлагат пълна гама от ипотечни продукти с опции за променлива или фиксирана лихва.

Заемите за превозни средства (покупка на изплащане, продажба на монтаж или финансови споразумения) са обезпечени с превозното средство. Лихвата и срокът варират; по-силните кредитни профили получават по-добри лихвени проценти. Дилърите често си партнират с банки или клонове за финансиране, за да предлагат финансиране в момента на продажба.

За малките и средни предприятия (МСП) има необезпечени бизнес заеми, финансиране на активи (оборудване или превозни средства), финансиране с фактури и овърдрафт. Банките, институциите за финансиране на развитието и специализираните заеми са насочени към различни по размер и сектори бизнеси.

Студентското финансиране може да дойде от банки, специализирани заеми или държавни схеми и често има гратисни периоди по време на обучение. Частните студентски заеми обикновено имат индивидуални условия, но изискват проверка на достъпността.

Краткосрочните или бързите заеми и микрокредитите задоволяват непосредствените парични нужди, но обикновено имат по-високи лихвени проценти и такси. Те често се предоставят от финтех компании и микрокредитори; Кредитополучателите трябва внимателно да сравнят общата цена и условията за погасяване.

Кредитните карти (револвиращ кредит) и овърдрафтът осигуряват гъвкаво заемане, но могат да бъдат скъпи, ако се използват дългосрочно. Те са подходящи за краткосрочен паричен поток и удобство.

Финансовият сектор на Южна Африка е доминиран от няколко големи банки: Standard Bank, FirstRand (FNB), Absa, Nedbank и Capitec. Тези институции са основните доставчици на ипотеки, лични заеми, финансиране на автомобили и бизнес кредити; те също така са движеща сила на много иновации в дигиталното кредитиране.

Бързо развиващ се сегмент, финтех кредиторите и онлайн платформите (напр. FinChoice и други) предлагат бързи дигитални приложения и решения за краткосрочни кредити. Тези фирми често се фокусират върху скоростта и удобството, обслужвайки слабо банкирани сегменти чрез мобилни интерфейси.

Има много регистрирани в NCR микрокредитори, специализирани компании за финансиране на превозни средства, институции за финансиране на развитие и звена за финансиране на дребно. Националният кредитен регулатор поддържа регистри на доставчиците на кредити, за да помогне на потребителите да проверят легитимността си.

Законът за националния кредит (NCA, Закон 34 от 2005 г.) и Националният регулатор на кредитирането (NCR) създават правната рамка за потребителския кредит в Южна Африка. NCA насърчава отговорното кредитиране, изисква разкриване на пълните разходи, дава възможност за консултиране по въпросите на дълга за свръхзадлъжнели потребители и забранява безразсъдното кредитиране. Проверката на регистрацията в NCR е ключова стъпка преди вземане на заем.